Bolsas em forte queda nesta segunda-feira. O EuroStoxx cai 1,5%, enquanto os futuros do S&P e do Nasdaq100 caem 1,6% e 1,9%, respectivamente. Na Ásia, o Nikkei fechou em queda de 2,5% e o Hang Seng não abriu em dia de feriado local. O VIX avança 3,2 pontos para 33,4 pontos. Nas moedas, o DXY avança 0,2% para 103,9 e as moedas de emergentes depreciam contra o dólar. Nas commodities, o preço do petróleo cai 1,6% a USD 110,6/bbl, os futuros curtos do minério de ferro despencam 6,2% para 129,3 dólares por tonelada e os grãos operam em queda. A treasury de 2 anos fecha 2 bps, a de 5 anos abre 2 bps e as de 10 e 30 anos abrem 7 bps.
Commodities operam em queda após dados fracos da balança comercial chinesa (ver agenda), os quais reiteram os efeitos deletérios das restrições de mobilidade para a atividade industrial. Durante a manhã, o Banco Central da China (PBoC) divulgou relatório trimestral, no qual diz que não inundará a economia chinesa com estímulos, oferecerá apoio localizado a setores afetados pela pandemia e buscará manter os preços sob controle.
O preço do Brent cai, mesmo com a expectativa de sanções mais duras da Europa sobre o petróleo russo, enquanto os contratos de minério de ferro e de grãos despencam, sinalizando dia difícil para as moedas emergentes.
Nesta semana, o mercado ficará atento ao CPI americano na quarta-feira e em falas de dirigentes do Fed, buscando recalibrar suas apostas para os próximos passos da política monetária americana.
Temporada de resultados: No S&P, 436 de 499 empresas reportaram resultados do 1º trimestre, 78% delas acima do esperado, com surpresa agregada de 4%. Na Nasdaq, 1370 de 3371 empresas reportaram, 62% delas acima do esperado, com surpresa de 5%. No EuroStoxx 600, 286 de 444 empresas reportaram, 66% delas acima do esperado, com surpresa agregada de 10%. No Ibovespa, 43 de 89 empresas reportaram resultados, 40% acima do esperado, com surpresa agregada de 11%.
No Brasil, noticiário trouxe poucas novidades no final de semana e focou na oficialização da candidatura da chapa Lula-Alckmin no sábado (ver material do time XP Política). Destaque também para a escalada dos preços dos combustíveis no Brasil e para a possibilidade iminente de reajustes nos preços da Petrobras (http://glo.bo/3vSFgjZ). Nas nossas contas, o diesel apresenta defasagem na ordem de 20%, enquanto a gasolina, de 30%.
Como destaques para a semana, teremos a ata do Copom amanhã e o IPCA na quarta-feira.
Agenda BCB: Presidente e diretores cumprem período de silêncio pós-Copom.
Agenda: Na China, a balança comercial de abril ficou abaixo das expectativas (US$ 51,1 bi vs US$ 53,4 bi), com exportação avançando 3,9% a/a e importações estáveis na comparação interanual. Na Zona do Euro, o índice de confiança do consumidor Sentix de maio caiu para -22,6 pontos (exp. -21,6).
Nos EUA, teremos a divulgação do dado final de estoques no atacado de março (exp. 2,3% m/m). No Brasil, a Secex divulga a balança comercial semanal às 15:00.
Frase do dia na Bloomberg: “The main ingredient of stardom is the rest of the team.” — John Robert Wooden.
Bons negócios!
XP Macro Strategy
